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国投瑞银行业先锋混合:国投瑞银行业先锋灵活配置混合型证券投资基金招募说明书摘要(2019年11月更新)

时间:2019年11月08日 09:01:26 中财网
原标题:国投瑞银基金管理有限公司:国投瑞银行业先锋混合:国投瑞银行业先锋灵活配置混合型证券投资基金招募说明书摘要(2019年11月更新)
国投瑞银行业先锋灵活配置混合型
证券投资基金招募说明书摘要
(2019年
11月更新)


基金管理人:国投瑞银基金管理有限公司

基金托管人:中国银行股份有限公司


国投瑞银行业先锋灵活配置混合型证券投资基金招募说明书摘要(
2019年
11月更新)

【重要提示】

国投瑞银行业先锋灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“本基金?#20445;?#32463;中
国证监会
2018年
4月
9日证监许可
[2018] 619号文注册募集。本基金基金合同已于
2018年
6月
20日正式生效。


基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国
证监会注册,但中国证监会对本基金募集的注册,并不表明其对本基金?#21215;?#20540;和收
益作出实质性判断或保证,也不表明投资于本基金没有风险。


投资有风险,投资者认购(或申购)基金份额时应认真阅读本招募说明书,全
面认识本基金产品的风险收益特征,应充分考虑投资者自身的风险承受能力,并对
认购(或申购)基金的意愿、时机、数量等投资行为作出独立决策。投资者根据所
持有份额享受基金的收益,但同时也需承担相应的投资风险。投资本基金可能遇到
的风险包括:市场风险、信用风险、流动性风险、合规性风险、基金管理风险、操
作风险、其他风险,等等。其中,本基金的投资范围包括?#34892;?#20225;业私募债券,该券
种具有较高的流动性风险?#25176;?#29992;风险,可能增加本基金总体风险水平。基金管理人
提醒投资者注意基金投资的“买者自负”原则,在投资者作出投资决策后,基金运
营状况与基金净值变化导致的投资风险,由投资者自行负责。


本基金为混合型基金,股票投资占基金资产的比例为
0%–95%,投资于本基
金定义的行业先锋主题的相关证券比例不低于非现金基金资产的
80%,投资于港股
通标的股票的比例不得超过股票资产的
50%;每个交易日日终,现金或到期日在一
年以内的政府债券不低于基金资产净值的
5%,其中,上述现金不包括结算备付金、
存出保证金、应收申购款等;权证投资比例不得超过基金资产净值的
3%。本基金
预期风险和预期收益高于债券型基金和货币市场基金,低于股票型基金。


本基金可根据投资策略需要或不同配置地市场环境的变化,选择将部分基金资
产投资于港股或选择不将基金资产投资于港股,基金资产并非必然投资港股。


如本基金资产投资于港股,将会面临港股通机制下因投资环?#22330;?#25237;资标的、市


国投瑞银行业先锋灵活配置混合型证券投资基金招募说明书摘要(
2019年
11月更新)

场制度以及交易规则等差异带来的特有风险,包括港股市场股价波动较大的风险
(港股市场实行
T+0回转交易,且对个股不设涨跌幅限制,港股股价可能表现出比
A股更为剧?#19994;?#32929;价波动)、汇率风险(汇率波动可能对基金的投资收益造成损失)、
港股通机制下交易日不连贯可能带来的风险(在内地开市香港休市的情形下,港股
通不能正常交易,港股不能及时卖出,可能带来一定的流动性风险)等。


本基金主要投资于具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股
票、港股通标的股票、债券、货币市场工具及法律法规或中国证监会允许基金投资
的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定),在正常市场环境下本基金的
流动性风险适中。在特殊市场条件下,如证券市场的成交量发生?#26412;?#33806;缩、基金发
生巨额赎回以及其他未能预见的特殊情形下,可能导致基金资产变现困难或变现对
证券资产价格造成较大冲击,发生基金份额净值波动幅度较大、无法进行正常赎回
业务、基金不能实现既定的投资决策?#30830;?#38505;。


基金管理人管理的其他基金的过往业绩不构成对本基金业绩表现的保证。基金
管理人承诺以恪尽职守、诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保
证本基金一定盈利,也不保证最低收益。


本招募说明书摘要所载内容截止日期为
2019年
11月
8日,其中投资组合报告
与基金业绩截止日期为
2019年
9月
30日。有关财务数据未经审计。


本基金托管人中国银行股份有限公司已对本招募说明书摘要(
2019年
11月更
新)进行了复核。



国投瑞银行业先锋灵活配置混合型证券投资基金招募说明书摘要(
2019年
11月更新)


一、基金管理人
(一)基金管理人概况
名称:国投瑞银基金管理有限公司
英文名称:
UBS SDIC FUND MANAGEMENT CO., LTD
住所:上海市虹口区东大名路
638号
7层
办公地址:深圳市福田区金田路
4028号荣超经?#25345;行?
46层
法定代表人:叶柏寿
设立日期:
2002年
6月
13日
批准设立机关:中国证监会
批准设立文号:中国证监会证监基金字【
2002】25号
组织形式:有限责任公司
注册资本:壹亿元人民币
存续期限:?#20013;?#32463;营
联系人:杨蔓
客服电话:
400-880-6868
传真?#28023;?
0755)82904048
股权结构:

股东名称持股比例
国投泰康信托有限公司
51%
瑞银集团
49%
合计
100%

(二)主要人员情况


1、董事会成员

叶柏寿先生,董事长,中国籍,经济学学士。现任国投资本股份有限公司董事
长、国家开发投资集团有限公司副总经济师、国投资本控股有限公司董事长、兼任
国投泰康信托有限公司董事长、安信证券股份有限公司董事、渤海银行股份有限公
司董事。曾任国家计委经济研究所干部、副主任科员、财政金融研究室副主任,国

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家开发投资集团有限公司财务会计部干部、处长,深圳康泰生物制品股份有限公司
董事长,国家开发投资集团有限公司财务会计部副主任、主任,国投资本控股有限
公司副董事长。


李涛先生,董事,中国籍,管理学硕士。现任国投泰康信托有限公司财务总监。

曾任国投泰康信托有限公司信托财务部?#26412;?#29702;、信托财务部经理、计划财务部总经
理,国家开发投资公司金融投资部项目经理,国融资产管理有限公司证券投资部业
务主管、国投煤炭公司计划财务部业务主管,山东省茌平造纸厂设计部职员。


王惠玲女士,董事,中国籍,经济学博士。现任瑞银?#38750;?#36164;产管理(中国)有限
公司董事总经理,曾任瑞银证券有限责任公司投资银行部董事总经理、私募融资部
主管、资产管理部董事总经理,摩根?#24247;?#21033;华鑫证券有限责任公司股权销售?#32771;?#30740;
究部主管、董事总经理,工银瑞信基金管理有限公司机构业务副总经理级总监,天
治基金管理有限公司总经理助理,泰信基金管理有限公司总经理助理,大通证券股
份有限公司投资银行部副总经理,也曾在泰康人寿保险股份有限公司、?#25237;可?#20445;
所任职。


韦杰夫(Jeffery R. Williams)先生,董事,美国籍,哈佛大学商学院工商管
理硕士。现任瑞银慈善基金会董事,曾任汇添富基金管理股份有限公司独立董事,
大瀚人力资源集团咨询董事会委?#20445;?#21704;佛?#34892;模?#19978;海)有限公司董事总经理,深圳
发展银行行长,渣打银行台湾分行行长,台湾美国国际运通股份有限公司总经理,
美国运通银行台湾分行副总裁,花旗银行香港分行副总裁、深圳分行行长,花旗银
行台湾分行信贷管理负责人,?#26412;?#22823;学外国专家。


王彦杰先生,总经理,董事,中国台湾籍,台湾淡江大学财务金融硕士。曾任
泰达宏利基金管理有限公司副总经理兼投资总监,宏利投信台湾地区投资主管,复
华投信香港资产管理有限公司执行长,保德信投信投资部投资主管,元大投信研究
部股票分析师,日商大和证券研究部股票分析师,国际证券研究部股票分析师,国
泰人寿理赔业务部理赔专员。


史克通先生,独立董事,中国籍,法学学士。现任?#26412;?#37329;诚同达律师事务所高
级合伙人、律师,主要从事公司及证券业务,兼任中国忠旺控股有限公司独立董事、
众应互联科技股份有限公司独立董事、?#26412;?#20844;共交通控股(集团)有限公司外部董

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国投瑞银行业先锋灵活配置混合型证券投资基金招募说明书摘要( 2019年 11月更新)

事、重庆广电数?#32622;?#20307;股份有限公司独立董事、渤海产业投资基金管理有限公司独
立董事。曾任职于?#26412;?#24066;京都律师事务所、山东?#25345;新?#24072;事务所、威海市?#26469;?#39640;技
术总公司。


龙涛先生,独立董事,中国籍,经济学硕士。现任?#26412;?#28023;问投资咨询有限公司
董事长,兼任庆铃汽车股份有限公司独立董事、王府井百货(集团)股份有限公司
独立董事、爱慕股份有限公司独立董事、?#22411;?#21517;人文化传媒股份有限公司独立董事、
皇冠?#38750;?#38598;团股份有限公司独立董事。曾任中央财经大学会计系副教授和华夏基金
管理有限公司独立董事,曾在?#19979;?#23041;国际会计纽约分部担任审计和财务分析工作。


邓传洲先生,独立董事,中国籍,经济学博士。现任致同会计师事务所合伙人,
兼任上海航天机电股份有限公司独立董事、上海浦东建设股份有限公司独立董事。

曾任职于上海国家会计学院、北大未名生物工程集团公司、厦门国贸集团股份有限
公司。


2、监事会成员

卢永燊先生,监事会主席,中国香港籍,工商管理硕士。现任瑞银资产管理(香
港)有限公司中国区财务部主管和瑞银资产管理 (中国)有限公司监事。曾任瑞银资
产管理公司泛亚地区财务部主管。以往在金融服务及电信行业担任多个财务部管理
职位。


张宝成先生,监事,中国籍,资源产业经济学博士,经济师。现任国投泰康信
托有限公司股权管理部总经理。曾任国投创新投资管理有限公司投资经理,国家开
发投资公司办公厅公司领导秘书,国投信托有限公司行政助理,中国石油管道分公
司内部控制处科?#20445;?a onmouseover="popLayer_simple(getPosLeft(this),getPosTop(this),'601857');overdiv=1" onmouseout="overdiv=0;setTimeout('hideLayer()',100)" href="http://quote.cfi.cn/quote_601857.html" target=_blank>中国石油管道秦京输油气分公司计划科科员。


冯伟女士,监事,中国籍,经济学硕士,高级会计师。现任国投瑞银基金管理
有限公司总经理助理,兼任运营部部门总经理。曾任职中融基金管理有限公司清算
主管,深圳投资基金管理有限公司投研人员。


杨俊先生,监事,中国籍,经济学学士。现任国投瑞银基金管理有限公司交易
部部门总经理。曾任大成基金管理有限公司高级交?#33258;保?a onmouseover="popLayer_simple(getPosLeft(this),getPosTop(this),'002736');overdiv=1" onmouseout="overdiv=0;setTimeout('hideLayer()',100)" href="http://quote.cfi.cn/quote_002736.html" target=_blank>国信证券有限责任公司投
资部一级投资经理。


3、公司高级管理人员

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国投瑞银行业先锋灵活配置混合型证券投资基金招募说明书摘要( 2019年 11月更新)

王彦杰先生,总经理,董事,中国台湾籍,台湾淡江大学财务金融硕士。曾任
泰达宏利基金管理有限公司副总经理兼投资总监,宏利投信台湾地区投资主管,复
华投信香港资产管理有限公司执行长,保德信投信投资部投资主管,元大投信研究
部股票分析师,日商大和证券研究部股票分析师,国际证券研究部股票分析师,国
泰人寿理赔业务部理赔专员。


刘凯先生,副总经理,中国籍,复旦大学工商管理学硕士, 兼任国投瑞银资本
管理有限公司董事及国投瑞银资产管理(香港)有限公司董事。曾任国投瑞银基金
管理有限公司市场服务部总监、总经理助理、督察长,招商基金管理有限公司客户
服务部总监,平安证券蛇口营业部投资?#23435;剩?#21531;安证券东门南营业部研究?#20445;?#23562;荣
集团证券投资项目经理。


王书鹏先生,副总经理,中国籍,?#26412;?#33322;空航天大学工程硕士,兼任国投瑞银
资本管理有限公司董事长。曾任职国投瑞银资本管理有限公司总经理,国投泰康信
托有限公司财务、信托资产运营管理部门经理,利安达信隆会计师事务所项目经理,
?#26412;?#25299;宇交通通用设施有限公司财务经理,内蒙古自治区交通征费稽查?#32456;?#30431;分局,
内蒙古哲?#31169;?#36890;规划设计院。


张南森先生,副总经理,中国籍,?#26412;?#22823;学高级管理人员工商管理硕士。曾任
国投瑞银基金管理有限公司机构服务部总监、总经理助理,中邮创业基金管理有限
公司机构理财部副总经理,银华基金管理有限公司市场营销部执行主管,湘财证券
有限公司营业部总经理助理。


袁野先生,副总经理,中国籍,复旦大学工商管理硕士。曾任招商基金管理有
限公司总经理助理,国投瑞银基金管理有限公司基金经理、基金投资部总监,国信
证券基金债券部投资经理,深圳投资基金管理公司基金经理。


王明辉先生,督察长兼董秘,中国籍,南开大学经济学硕士,特许金融分析师
协会会员、全球风?#25307;?#20250;会?#20445;?#25317;有特许金融分析师(CFA)、金融风险管理师(FRM)、
国际注册内?#21487;?#35745;师(CIA)资格。兼任国投瑞银资本管理有限公司董事,曾任国投瑞
银基金管理有限公司监察稽核部副总监、总监、监察稽核?#32771;?#39118;险管理部部门总经
理、公司总经理助理、首席风险官,国泰君安证券股份有限公司稽核审计总?#21487;?#35745;
总监。


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章国贤先生,首席信息官,中国籍,浙江工商大学经济信息管理专业本科学历。

兼任信息?#38469;?#37096;部门总经理,曾任国投瑞银基金管理有限公司开发工程师、副总监,
深圳?#26032;?#23665;龙信息?#38469;?#32929;份有限公司开发部经理,杭州恒生电子股份有限公司开发
工程师、项目经理。



4、本基金基金经理

綦缚鹏,基金投资部副总监,中国籍,东北财经大学工商管理硕士,
16年证券
从业经历。曾任华林证券有限责任公司研究员、中国建银投资证券有限公司高级研
究员、泰信基金管理有限公司高级研究员和基金经理助理。

2009年
4月加入国投瑞
银基金管理有限公司,担任策略分析师。

2016年
7月
26日起担任国投瑞银瑞利灵
活配置混合型证券投资基金(
LOF)基金经理,
2018年
6月
20日起兼任国投瑞银
行业先锋灵活配置混合型证券投资基金基金经理。曾于
2010年
4月
23日至
2013

5月
10日期间担任国投瑞银核心企业混合型证券投资基金(原国投瑞银核心企业
股票型证券投资基金)基金经理,于
2015年
4月
10日至
2017年
6月
9日期间担任
国投瑞银新丝路灵活配置混合型证券投资基金(
LOF)基金经理,于
2010年
6月
29日至
2018年
1月
5日期间担任国投瑞银成长优选混合型证券投资基金(原国投
瑞银成长优选股票型证券投资基金)基金经理,于
2016年
3月
1日至
2018年
3月
23日期间担任国投瑞银景气行业证券投资基金基金经理,于
2016年
9月
29日至
2018

6月
1日期间担任国投瑞银瑞达混合型证券投资基金基金经理,于
2016年
1月
19日起至
2018年
8月
3日期间担任国投瑞银招财灵活配置混合型证券投资基金基
金经理,于
2018年
3月
24日至
2019年
10月
9日期间担任国投瑞银瑞宁灵活配置
混合型证券投资基金基金经理。



5、投资决策委员会成员的姓名、职务

(1)投资决策委员会召集人:袁野先生,副总经理
(2)投资决策委员会成?#20445;?br /> 孙文龙先生:基金投资部部门副总经理,基金经理
杨冬冬先生:基金投资部副总监,基金经理
桑俊先生:研究部部门副总经理,基金经理
殷瑞飞先生:量化投资部部门副总经理,基金经理
5


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汤海波先生:基金投资部海外投资副总监,基金经理
杨俊先生:交易部部门总经理
马少章先生:专户投资部部门总经理,投资经理
吴翰先生:专户投资部,投资经理
李达夫先生:固定收益部部门副总经理,基金经理
蔡玮菁女士:固定收益部副总监,基金经理


(3)总经理?#25237;?#23519;长列席投资决策委员会会议。

6、上述人员之间不存在近?#36164;?#20851;系。

二、基金托管人
(一)基本情况
名称:中国银行股份有限公司(简称
中国银行
?#20445;?br />

住所及办公地址:?#26412;?#24066;西城区复兴门内大街
1号
?#29366;?#27880;册登记日期:
1983年
10月
31日
注册资本:人民币贰仟玖佰肆拾叁亿捌仟柒佰柒拾玖万壹仟贰佰肆拾壹元整
法定代表人:刘连舸
基金托管业务批准文号:中国证监会证监基字【1998】24 号
托管部?#21028;?#24687;披?#35835;?#31995;人:许俊
传真?#28023;?
010)66594942
中国银行客服电话:
95566

(二)基金托管部门及主要人员情况
中国银行托管业务?#21487;?#31435;于
1998年,现有员工
110余人,大部分员工具有丰富
的银行、证券、基金、信托从业经验,且具有海外工作、学习或培训经历,
60%以
上的员工具有硕士以上学位或高级职称。为给客户提供专业化的托管服务,中国银
行已在境内、外分行开展托管业务。

作为国内首批开展证券投资基金托管业务的商业银行,中国银行拥有证券投资
基金、基金(一对多、一对一)、社保基金、保险资金、
QFII、RQFII、QDII、境

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外三类机构、券商资产管理计划、信托计划、企业年金、银行理财产品、股权基金、
私募基金、资金托管等门类齐全、产品丰富的托管业务体系。在国内,中国银行
家开展绩效评估、风险分析等增值服务,为各类客户提供个性化的托管增值服务,
是国内领先的大型中资托管银行。


(三)证券投资基金托管情况

截至 2019年 9月 30日,中国银行已托管 721只证券投资基金,其中境内基金
681只,QDII基金 40只,覆盖了股票型、债券型、混合型、货币型、指数型、 FOF
等多种类型的基金,满足了不同客户多元化的投资理财需求,基金托管规模位居同
业前?#23567;?br />

三、相关服务机构
(一)基金份额销售机构
1、直销机构:国投瑞银基金管理有限公司直销?#34892;?br /> 办公地址:深圳市福田区金田路 4028号荣超经?#25345;行?46层
法定代表人:叶柏寿
电话:(0755)83575993 83575992
传真:(0755)82904048
联系人?#26477;?#20122;莉、杨蔓
客服电话: 400-880-6868
网站:www.ubssdic.com
2、代销机构


(1)中国银行股份有限公司
住所:?#26412;?#24066;复兴门内大街1号
办公地址:?#26412;?#24066;复兴门内大街 1号
法定代表人:刘连舸
电话:010-66596688
联系人:客户服务?#34892;?br /> 客服电话:95566
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网站:www.boc.cn

(2)交通银行股份有限公司
住所:上海市银城?#26032;?188号
办公地址:上海市银城?#26032;?88号
法定代表人?#21495;?#32431;
电话:021-58781234
传真:021-58408483
联系人?#21644;?#33729;
客服电话:95559
公司网站:www.bankcomm.com
(3)招商银行股份有限公司
住所:深圳市深南大道 7088号招商银行大厦
办公地址:深圳市深南大道7088号招商银行大厦
法定代表人:李建红
电话:0755-83198888
传真:0755-83195049
联系人:?#21496;?#40527;
客服电话:95555
公司网站:www.cmbchina.com
(4)上海浦东发展银行股份有限公司
住所:上海市浦东新区浦东?#19979;?00号
办公地址:中山东一路 12号
法定代表人?#26477;?#26195;辉
电话:021-61618888
传真:021-63604199
联系人:高天、虞谷云
客服电话:95528
公司网站:www.spdb.com.cn
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(5)中国?#25910;?#20648;蓄银行股份有限公司
住所:?#26412;?#24066;西城区金融大街 3号
办公地址:?#26412;?#24066;西城区金融大街3号
法定代表人:李国华
电话:010-68859404
传真:010-68858057
联系人?#21644;?#30805;
客服电话:95580
公司网站:www.psbc.com
(6)平安银行股份有限公司
住所:广东省深圳市深南东路 5047号
办公地址:广东省深圳市深南东路5047号
法定代表人:谢永林
联系人:赵杨
电话:0755-22166574
传真:021-50979507
客服电话:95511-3
公司网站:bank.pingan.com
(7)深圳众禄基金销售股份有限公司
住所:深圳罗湖区梨园路物资控股置地大厦8楼
办公地址:深圳?#26032;?#28246;区梨园路 8号HALO广场 4楼
法定代表人:薛峰
电话:0755-33227950
传真:0755-33227951
联系人?#21644;?#24425;平
客户服务电话:4006-788-887
网址:www.zlfund.cn及 www.jjmmw.com
(8)上海天天基金销售有限公司
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注册地址:上海?#34892;?#27719;区龙田路 190号 2号楼二层
办公地址:上海?#34892;?#27719;区宛平?#19979;?8号金座东方财富大厦
法定代表人:其实
联系人?#21495;?#19990;友
电话:021-54509988
传真:021-54660501
客服电话:95021
公司网站:www.1234567.com.cn

(9)上海好买基金销售有限公司
住所:上海市虹口区?#36153;?#36335;196号26号楼 2楼41号
办公地址:上海市浦东新区浦东?#19979;?118号鄂尔多斯国际大厦 903~906室
上海市虹口区?#36153;?#36335;196号(法?#35760;?#21019;意园)26号楼2楼
法定代表人:杨文斌
电话:021-20613999
传真:021-68596916
联系人?#21644;?#35799;玙
客户服务电话:400-700-9665
网址:www.ehowbuy.com

(10)蚂蚁(杭州)基金销售有限公司
住所:杭州市余杭区仓前?#20540;?#25991;一西路 1218号1栋 202室
办公地址:杭州市西湖区学院路 28号德力西大厦1号楼19楼
法定代表人:陈柏青
联系人:韩爱彬
客服电话:4000-766-123
网址:www.fund123.cn
(11)浙江同花顺基金销售有限公司
住所:浙江省杭州市文二西路一号元茂大厦903室
办公地址:浙江省杭州市余杭区五常大道同顺路 18号同花顺大楼4层
10


国投瑞银行业先锋灵活配置混合型证券投资基金招募说明书摘要( 2019年 11月更新)

法定代表人:凌?#31216;?br /> 电话:0571-88911818-8653
传真:0571-86800423
联系人:李珍珍
客服电话:4008-773-772
公司网站:www.5ifund.com


(12)上海陆金所基金销售有限公司
住所:上海市浦东新区陆?#26131;?/a>环路1333号14楼09单元
办公地址:上海市浦东新区
陆?#26131;?/a>环路 1333号14楼
法定代表人:胡学勤
联系人:宁博宇
电话:021-20665952
传真:021-22066653
客户服务电话:4008219031
网址:www.lufunds.com
(13)?#26412;?#32943;特瑞基金销售有限公司
住所:?#26412;?#24066;海淀区海淀东三街2号 4层401-15
办公地址:?#26412;?#24066;大兴区亦庄经?#27599;?#21457;区科创十一?#36136;?#20843;号院京东集团总部 A
座17层
法定代表人:陈超
联系人:江卉
电话:010-89189288
传真:010-89188000
客服电话:4000988511

网站:http://fund.jd.com/

(14)
广发证券股份有限公司
住所:广州市天河区马场路26号广发证券大厦
办公地址:广州市天河区马场路 26号广发证券大厦
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法定代表人?#26680;?#26641;明
联系人:黄岚
统一客户服务?#35748;擼?5575或致电各地营业网点
公司网站:http://www.gf.com.cn

(15)光大证券股份有限公司
住所:上海市静安区新闸路1508号
办公地址:上海市静安区新闸路 1508号
法定代表人:周健男
电话:021-22169999
传真:021-22169134
联系人?#27827;?#30086;
客服电话:95525、4008888788
公司网站:www.ebscn.com
(16)东北证券股份有限公司
住所:长春市生态大街6666号
办公地址:长春市净月区生态大街6666号
法定代表人:李福春
电话:0431-85096517
传真:0431-85096795
联系人:安?#24050;?
客服电话:95360
公司网站:www.nesc.cn
(17)阳光人寿保险股份有限公司
注册地址:海南省三亚市迎宾路360-1号三亚阳光金融广场16层
办公地址:?#26412;?#24066;朝阳区朝外大?#24544;?2号1号楼昆泰国际大厦12层
法定代表人:李科
电话:010-59053660
传真:010-59053700
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联系人?#21644;?#36229;
客户服务电话:95510
公司网站:http://fund.sinosig.com


(18)?#34892;?#26399;货有限公司
住所:深圳市福田区?#34892;?#19977;路 8号卓越时代广场(二期)北座13层1301-1305
室、14层
办公地址:深圳市福田区?#34892;?#19977;路 8号卓越时代广场(二期)北座 13层
1301-1305室、14层
法定代表人:张皓
电话:010-60833754
传真:0755-83217421
联系人:刘宏莹
客户服务电话:400-990-8826
网址:www.citicsf.com

(19)?#34892;?#35777;券股份有限公司
住所:广东省深圳市福田区?#34892;?#19977;路 8号卓越时代广场(二期)北座
办公地址:?#26412;?#24066;朝阳区亮马桥路48号?#34892;?#35777;券大厦
法定代表人?#21644;?#19996;明
电话:010-60838888
传真:010-60833739
联系人:顾凌
客服电话:95548
公司网站:www.cs.ecitic.com
(20)?#34892;?#35777;券(山东)有限责任公司
住所:青岛市崂山区深圳路 222号青岛国际金融广场1号楼 20层
办公地址:青岛市崂山区深圳路 222号青岛国际金融广场 1号楼20层
法定代表人:杨宝林
电话:0532-85023924
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传真:0532-85022605
联系人:赵艳青
客服电话:95548
公司网站:http://sd.citics.com
基金管理人可根据有关法律法规的要求,选择其他符合要求的机构代理销售本

基金。

(二)登记机构
名称:国投瑞银基金管理有限公司
住所:上海市虹口区东大名路 638号 7 层
办公地址:深圳市福田区金田路 4028号荣超经?#25345;行?46层
法定代表人:叶柏寿
联系人:冯伟
电话?#28023;?0755)83575836
传真?#28023;?0755)82912534
(三)出具法律意见书的律师事务所
名称:上海源泰律师事务所
注册地址:上海市浦东新区浦东?#19979;?256号华夏银行大厦 14楼
负责人:廖海
电话?#28023;?021)51150298
传真?#28023;?021)51150398
经办律师:刘?#36873;?#24352;雯倩
联系人:刘佳
(?#27169;?#20250;计师事务所和经办注册会计师
名称:安永华明会计师事务所 (特殊普通合伙 )
住所:?#26412;?#24066;东城区东长安街 1号东方广场安?#26469;?#27004; 17层
办公地址:?#26412;?#24066;东城区东长安街 1号东方广场安?#26469;?#27004; 17层
执行事务合伙人?#22909;?#38797;宁
电话?#28023;?10)58153000、(0755)25028288

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传真?#28023;?10)85188298、(0755)25026188
签章注册会计师:吴翠蓉、高鹤
联系人?#32752;?#21326;


四、基金的名称
本基金的名称:国投瑞银行业先锋灵活配置混合型证券投资基金


五、基金的类型
本基金类型:混合型证券投资基金
基金运作方式:契约型开放式


六、基金的投资目标

在严格控制风险的前提下,本基金通过股票与债券等资产的合理配置,并精选
A股市场和港股通标的?#34892;?#19994;先锋主题相关的上市公司股票进行投资,力争基金资
产的?#20013;?#31283;健增值。


七、基金的投资?#36739;?br />
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法上市的股?#20445;?#21253;
括主板、?#34892;?#26495;、创业板及其他经中国证监会核准发行上市的股?#20445;?#28207;股通标的股
票、债券(包括国债、央行?#26412;蕁?#37329;融债、企业债、公司债可转债(含可分离交
易可转换债券)、可交换债券、次级债、短期融资券、超短期融资券、中期?#26412;蕁?#20013;
小企业私募债券等)、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工
具、权证以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其它金融工具(但须符合中国
证监会的相关规定)。


本基金股票投资占基金资产的比例为
0%–95%,投资于本基金定义的行业先锋
主题的相关证券比例不低于非现金基金资产的
80%,投资于港股通标的股票的比例
不得超过股票资产的
50%;每个交易日日终,现金或到期日在一年以内的政府债券
不低于基金资产净值的
5%,其中,上述现金不包括结算备付金、存出保证金、应

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收申购款等;权证投资比例不得超过基金资产净值的
3%。

如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行?#23454;?#31243;
序后,可以将其纳入投资范围。


八、基金的投资策略
本基金的投资策略主要包括类别资产配置策略、股票投资管理策略和债券投资

管理策略等。

1、类别资产配置
本基金根据各类资产的市场趋势和预期收益风险的比较判别,对股?#20445;?#21253;括
A

股和港股通标的股?#20445;?#20538;券及货币市场工具等各资产类别的配置比例进行动态调
整,以期在投资中达到风险和收益的优化平衡。


本基金采用多因素分析框架,从宏观经?#27809;肪场?#25919;策因素、市场利率水平、市
场投资价值、资金供求因素、证券市场运行内在动量?#30830;?#38754;,采取定量与定性相结
合的分析方法,对证券市场投资机会与风险进行综合研判。


(1)宏观经?#27809;肪场?#20027;要是对证券市场基本面产生普遍影响的宏观经?#27809;?#22659;进
行分析,研判宏观经济运行趋势以及对证券市场的影响。分析的主要指标包括:
GDP
增长率,进出口总额与汇?#26102;?#21160;,固定资产投资增速,
PPI和
CPI数据,社会商品
零售总额的增长速度,重点行业生产能力利用?#23454;齲?br /> (2)政策因素。进行政策的前瞻性分析,研究不同政策发布对不同类别资产的
影响。分析内容包括:规范与发展资本市场的政策与举措,财政政策与货币政策,
产业政策,地区经济发展政策,对外贸易政策等;
(3)市场利率水平。分析市场利率水平的变化趋势及对固定收益证券的影响。

分析指标包括存贷款利率、短期金融工具利率和债券收益率曲线形态变化,等等;
(4)资金供求因素。指证券市场供求的平衡关?#25285;?#20027;要考量指标包括:货币供
应?#32771;?#27969;向的变化,保证金数据,市场?#30343;致?#27700;平;
IPO及再融资速度,限售股份
释放日期与数量,各类型开放式基金认购与赎回状况,融资融券政策的进展,等等;
(5)投资价值。包括内在价值—市场整体或行业盈利状况(收入、利润、现金
流等)变化,市场价值—市场或行业
P/E、P/B与
P/CF等的估值水平的变化以及国
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?#26102;?#36739;;

(6)市场运行内在动量。指证券市场自身的内在运行惯性与回归(规律)。参
考内容包括:对政策的市场反应特征,国际股市趋势性特征,投资者基于对上市公
司投资价值认可程度的市场?#21028;模?#24066;场投资主题,等等;但是,分析核心着眼于发
现驱动证券市场向上或向下的基本因素。

本基金管理人综合以上因素的分析结果,给出股票、债券和货币市场工具等资
产投资机会的整体评估,作为资产配置的重要依据。基金管理人将根据股市、债市
等的相对风险收益预期,调整股票、债券和货币市场工具等资产的配置比例。


此外,本基金还将利用基金管理人在长期投资管理过程中所积累的经验,根据
市场?#29615;?#20107;件、市场非?#34892;?#20363;外效应?#20154;?#24418;成的市场波动做战术性资产配置调整。

2、股票投资管理

(1)行业先锋主题的界定
本基金通过深入的基本面研究,精选各行业中的优质公司组成投资备选池,在
合理的估值区间内构建投资组合,以确保一定的安全边际,并?#20013;?#36827;行动态调整。

具体的,本基金的行业先锋主题包含公司的内在价值和股价水平两个方面的分析,
根据分析结果选择在所处行业中影响力较?#20426;?#32929;价合理的公司。


1)公司的内在价值分析
公司的内在价值由公司的基本面决定,本基金将从定量的评价标准?#25237;?#24615;的评
价标准两个方面来进行公司的内在价值分析。


①定量的评价标准包括公司具有较高的行业地位,规模、市场份额、市场占有
?#23454;?#25351;标处于行业前30%;或具有较高的盈利能力,销售利润率、净资产收益?#23454;?br /> 指标处于行业前 30%。

②定性的评价标准包括公司在行业内具有一定的竞争优势(如?#38469;?#20248;势、品牌
优势、渠道优势等);或公司的治理结构完善、管理团队能力较好以及核心团队稳定
性较高等。

2)股价水平分析
公司的股价水平可参考 PE、PB等指标的相对和绝对水平。同时,本基金可?#35782;?br /> 参与港股市场投资,因此,本基金还将综合考虑 A股和港股市场之间的比价优势,

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选择更具性价比的股?#20445;?#20855;体包括:

①同时在 A股和港股上市的公司,两地估值差异较为明显的,优先选择估值
较低者;
②分别在 A股和港股上市的同类可比公司,则根据公司基本面和估值情况,
优先选择性价比更优者;
③仅在港股上市的公司,同样采用行业先锋的方法进行投资。

(2)行业配置策略
在进行行业配置时,将采用自上而下与自下而上相结合的方式确定行业权重。

在投资组合管理过程中,基金管理人也将根据宏观经济形势以及各个行业的基本面
特征对行业配置进行?#20013;?#21160;态地调整。


1)自上而下的行业配置
自上而下的行业配置策略是指通过深入分析宏观经济指标和不同行业自身的周
期变化特征以及在国民经济中所处的位置,确定在当前宏观背景下适宜投资的重点
行业。


2)自下而上的行业配置
自下而上的行业配置策略是?#22797;?#34892;业的成长能力、盈利趋势、价格动量、市场
估值等因素来确定基金重点投资的行业。对行业的具体分析主要包括以下方面:

①景气分析
行业的景气程度可通过观测销量、价格、产能利用率、库存、毛利?#23454;?#20851;键指
标进行跟踪。行业的景气程度与宏观经济、产业政策、竞争格局、科技发展与?#38469;?br /> 进步等因素密切相关。


②财务分析
行业财务分析的主要目的是评价行业的成长性、成长的可?#20013;?#24615;以及盈利质量,
同时也是对行业景气分析结论的进一步确认。财务分析考量的关键指标主要包括净
资产收益率、主营业务收入增长率、毛利率、净利率、存货周转率、应收账款周转
率、经营性现金流状况、债务结构等等。


③估值分析
结合上述分析,本基金管理人将根据各行业的不同特点确定适合该行业的估值
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方法,同时参考可比国?#20381;?#20284;行业的估值水平,来确定该行业的合理估值水平,并
将合理估值水平与市场估值水平相比较,从而得出该行业高估、低估或?#34892;?#30340;判断。

估值分析中还将运用行业估值历史比较、行业间估值比较?#35748;?#23545;估值方法进行辅助
判断。


此外,本基金还将运用数量化方法对上述行业配置策略进行辅助,并在?#23454;?#24773;
形下对行业配置进行战术性调整,使用的方法包括行业动量与反转策略,行业间相
关性跟踪与分析等。


(3)优选个股策略
1)确定股票初选库
本基金将采用定量与定性分析相结合的方式确定股票初选库。定量分析方面,
基金管理人将综合考虑个股?#21215;?#20540;程度、成长能力、盈利趋势、价格动量等量化指
标对个股进行初选。为克服纯量化策略的缺点,投?#22411;?#38431;还将根据行业景气程度、
个股基本面预期等基本面分析指标,结合对相关上市公司实地调研结果,提供优质
个股组合并纳入股票初选库。


2)股票基本面分析
本基金严格遵循“价格/内在价值”的投资理念。虽然证券的市场价格波动不定,
但随着时间的推移,价格一定会?#20174;称?#20869;在价值。

个股基本面分析的主要内容包括价值评估、成长性评估、现金流预测和行业环
?#31216;?#20272;等。基本面分析的目的是从定性?#25237;?#37327;两个方面考量行业竞争趋势、短期和
长期内公司现金流增长的主要驱动因素,业务发展的关键点等,从而明确财务预测
(包括现金流贴现模型输入变量)的重要假设条件,并对这些假设的可靠性加以评
估。


市场价格与内在价值的差额是基金买入或卖出股票的依据。市场价格低于内在
价值的幅度,表明股票的吸引力大小。本基金在使用现金流贴现模型方法的同时,
还将考虑中国股票市场特点和?#25215;?#34892;业或公司的具体情况。在实践中,现金流量贴
现模型可能有应用效果不理想的情形,为此,我们不排斥选用其它合适的估值方法,
如P/E、P/B、EV/EBITA、PE/G、P/RNAV等。


3)构建及调整投资组合
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本基金结合多年的研究经验,在充分评估风险的基础上,将分析师最有价值的
研究成果引入,评估股票价格与内在价值偏离幅度的可靠性,买入估值更具吸引力
的股?#20445;?#21334;出估值吸引力下降的股?#20445;?#26500;建股票投资组合,并对其进行调整。


(4)港股通标的股票投资策略
本基金可?#35782;?#21442;与港股市场投资,以增强整体收益。在港股投资标的的选择上,
本基金将通过对基本面的深入研究分析股票内在价值,精选相对 A股市场估值合理、
具备成长性及有较稳定分红能力的股票进行投资。


3、权证投资管理

(1)考量标的股票合理价值、标的股票价格、行权价格、行权时间、行权方式、
股价历史与预期波动率和无风险收益?#23454;?#35201;素,估计权证合理价值。

(2)根据权证合理价值与其市场价格间的差幅?#30784;?#20272;值差价(Value Price)”

以及权证合理价值对定价参数的敏?#34892;裕?#32467;合标的股票合理价值考量,决策买入、
持有或沽出权证。

4、债券投资管理
本基金采取“自上而下”的债券分析方法,确定债券投资组合,并管理组合风
险。


(1)基本价值评估
债券基本价值评估的主要依据是均衡收益率曲线( Equilibrium Yield Curves)。

均衡收益率曲线是?#31119;?#24403;所有相关的风险都得到补偿时,收益率曲线的合理位置。

风险补偿包括五个方面:资金的时间价值(补偿)、通货膨胀补偿、期限补偿、流动
性补偿及信用风险补偿。通过对这五个部分风险补偿?#21215;?#37327;分析,得到均衡收益率
曲线及其预期变化。市场收益率曲线与均衡收益率曲线的差异是估算各?#36136;?#20313;期限
的个券及组合预期回报的基础。


基于均衡收益率曲线,计算不同资产类别、不同剩余期限配置的预期超额回报,
并对预期超额回报进行?#21028;潁?#24471;到投资评级。在此基础上,卖出内部收益?#23454;?#20110;均
衡收益率的债券,买入内部收益率高于均衡收益率的债券。


(2)债券投资策略
债券投资策略主要包括:久期策略、收益率曲线策略、类别选择策略和个券选
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择策略。在不同的时期,采用以上策略对组合收益和风险的?#27605;?#19981;尽相同,具体采
用何种策略取决于债券组合允许的风险程度。


久期策略是?#31119;?#26681;据基本价值评估、经?#27809;?#22659;和市场风险评估,以及基金债券
投资对风险收益的特定要求,确定债券组合的久期配置。


收益率曲线策略是?#31119;?#39318;先评估均衡收益率水平,以及均衡收益率曲线合理形
态。然后通过市场收益率曲线与均衡收益率曲线的对比,评估不同剩余期限下?#21215;?br /> 值偏离程度。在满足既定的组合久期要求下,根据风险调整后的预期收益率大小进
行配置。


类别选择策略是指在国债、金融债、企业债和次级债?#26085;?#21048;类别间的配置。债
券类别间估值比较基于类别债券市场基本因素的数量化分析(包括利差波动、信用
转变概率、流动性等数量分析),在遵循价格
/内在价值原则下,根据类别资产间的
利差合理性进行债券类别选择。


个券选择策略是?#31119;?#36890;过自下而上的债券分析流程,鉴别出价值被市场误估的
债券,择机投资低估债券,抛出高估债券。个券分析建立在价格
/内在价值分析基础
上,并将考虑信用风险、流动性和个券的特有因素等。


(3)组合构建及调整
公司债券策略组将结合各成员债券投资管理经验,评估债券价格与内在价值
偏离幅度是否可靠,据此构建债券投资组合。

债券策略组每?#34903;?#24320;会?#33268;?#20538;券投资组合,买入低估债券,卖出高估债券。同
时从风险管理的角度,评估调整对组合久期、类别权重等的影响。

5、对于?#34892;?#20225;业私募债券,本基金将重点关注发行人财务状况、个券增信措施
等因素,以及对基金资产流动性的影响,在充分考虑信用风险、流动性风险的基础
上,进行投资决策。



6、对于资产支持证券,其定价受市场利率、发行条款、标的资产的构成及质量、
提前偿还?#23454;?#22810;种因素影响。本基金将在基本面分析和债券市场宏观分析的基础上,
以数量化模型确定其内在价值。


九、业绩比较基准

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本基金的业绩比较基准为:沪深 300指数收益率× 40%+恒生指数收益率(使用
估值汇?#25910;?#31639;)× 20%+中债综合指数收益率× 40%。


沪深 300指数是上海证券交易所和深圳证券交易所共同推出的沪深两个市场第
一个统一指数,该指数编制合理、透明,有一定市场覆盖率,抗操纵性强,并且有
较高的知名度和市场影响力。恒生指数是由恒生指数服务有限公司编制,以香港股
票市场中的 50家上市公司股票为成分股样本,以其发行量为权数?#21215;?#26435;平均股价指
数,是?#20174;?#39321;港股市价幅趋势最有影响的一种股价指数。中债综合指数由中央国债
登记结算有限责任公司编制,样本债券涵盖的范围全面,具有广泛的市场代表性,
涵盖主要交?#36164;?#22330;、不同发行主体和期限,能够很好地?#20174;?#20013;国债券市场总体价格
水平和变动趋势。综合考虑基金资产配置与市场指数代表性等因素,本基金选?#27809;?br /> 深 300指数、恒生指数和中债综合指数加权作为本基金的投资业绩评价基准。


在本基金的运作过程中,在法律法规和《基金合同》规定的范围内,?#20197;?#19981;对
基金份额持有人利益产生实质性不利影响的情况下,如果法律法规变化、本基金的
业绩比较基准涉及的指数停止发布或更改名称,或者出现更有代表性、更权威、更
为市场普遍接受的业绩比较基准,则基金管理人与基金托管人协商一?#34385;?#23653;行?#23454;?br /> 程序后可对业绩比较基准进行变更。


十、基金的风险收益特征

本基金为混合型基金,其预期风险和预期收益高于债券型基金和货币市场基金,
低于股票型基金。


本基金如果投资港股通标的股?#20445;?#38656;承担汇率风险以及境外市场的风险。


十一、基金的投资组合报告
本投资组合报告所载数据截至 2019年 9月 30日,本报告中所列财务数据未经
审计。

1、报告期末基金资产组合情况
金额单位:人民?#20197;?br />
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国投瑞银行业先锋灵活配置混合型证券投资基金招募说明书摘要( 2019年 11月更新)

序号项目金额
占基金总资产
的比例 (%)
1 权益投资 28,605,770.49 68.66
其中:股票 28,605,770.49 68.66
2 固定收益投资 6,999.94 0.02
其中:债券 6,999.94 0.02
资产支持证券 --
3 贵金属投资 --
4 金融衍生品投资 --
5 买入返售金融资产 --
其中:买断式回购的买入返售
金融资产
--
6 银行存款和结算备付金合计 13,015,939.84 31.24
7 其他各项资产 32,546.70 0.08
8 合计 41,661,256.97 100.00

注:截止本报告期末,基金资产通过港股通交易机制投资的港股公允价值为人
民币 414,924.60元,占基金总资产比例 1.00%。

2、报告期末按行业分类的股票投资组合

(1)报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位:人民?#20197;?br /> 代码行业类别公允价值
占基金资产净
值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 --
B 采矿业
2,127,774.00 5.43
C 制造业 14,880,724.35 37.98
D
电力、热力、?#35745;?#21450;水生产和供应

--

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E 建筑业
--
F 批发和零售业
2,283,200.00 5.83
G 交通运输、?#25191;?#21644;?#25910;?#19994;
1,901,920.80 4.85
H 住宿和餐饮业
--
I 信息传输、软件?#25176;?#24687;?#38469;?#26381;务业
54,756.74 0.14
J 金融业
5,063,056.00 12.92
K 房地产业
1,442,870.00 3.68
L 租赁和商务服务业
--
M 科学研究和?#38469;?#26381;务业
--
N 水利、环境和公共设施管理业
--
O ?#29992;?#26381;务、修理和其他服务业
--
P 教育
--
Q 卫生和社会工作
436,544.00 1.11
R 文化、体育和娱乐业
--
S 综合
--
合计
28,190,845.89 71.95

(2)报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
金额单位:人民?#20197;?br />
行业类别公允价值占基金资产净值比例(
%)
非必需消费品
414,924.60 1.06
合计
414,924.60 1.06

注:以上行业分类采用彭博行业分类标准。

3、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小?#21028;?#30340;前十名股票投资明细
金额单位:人民?#20197;?br />
序号股票代码股票名称数量(股) 公允价值
占基金资产净
值比例
(%)
1 600998九州通
160,000.00 2,283,200.00 5.83
2 601318中国平安
25,600.00 2,228,224.00 5.69
3 601088中国神华
113,300.00 2,127,774.00 5.43

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4 600201生物股份
111,116.00 2,096,758.92 5.35
5 600548深高速
182,877.00 1,901,920.80 4.85
6 002311海大集团
46,400.00 1,452,320.00 3.71
7 601398工商银行
261,900.00 1,448,307.00 3.70
8 600048保利地产
100,900.00 1,442,870.00 3.68
9 600036招商银行
39,900.00 1,386,525.00 3.54
10 601966玲珑轮胎
67,384.00 1,373,285.92 3.50

4、报告期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位:人民?#20197;?br />
序号债券品种公允价值
占基金资产净
值比例
(%)
1 国家债券
--
2 央行?#26412;?
--
3 金融债券
--
其中:政策性金融债
--
4 企业债券
--
5 企业短期融资券
--
6 中期?#26412;?
--
7 可转债(可交换债)
6,999.94 0.02
8 同业存单
--
9 其他
--
10合计
6,999.94 0.02

5、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小?#21028;?#30340;前五名债券投资明细
金额单位:人民?#20197;?br />
序号债券代码债券名称数量(张) 公允价值
占基金资产净
值比例
(%)
1 113544?#20381;?#36716;债
70 6,999.94 0.02

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注:本基金本报告期末仅持有以?#38505;?#21048;。

6、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小?#21028;?#30340;前十名资产支持证券投

资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。

7、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小?#21028;?#30340;前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。

8、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小?#21028;?#30340;前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。

9、报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
根据本基金合同规定,本基金不参与股指期货交易。

10、报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
根据本基金合同规定,本基金不参与国债期货交易。

11、投资组合报告附注

(1)本基金投资的前十名证券中,持有“工商银行”市值
1,448,307.00元,占
基金资产净值
3.70%。根据中国工商银行股份有限公司
2018年
11月
23日公告,工
商银行因信息披露虚假或严重误导性陈述,被中国保险监督管理委员会?#26412;?#20445;监局
采取公开处罚、责令改正的处分决定。基金管理人认为,该公司上述被处罚事项有
利于公司加强内部管理,该公司当前总体生产经营和财务状况保持稳定,事件对该
公司经营活动未产生实质性影响,不改变该公司基本面。

本基金对上述证券的投资严格执行了基金管理人规定的投资决策程序。

除上述情况外,本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有被监管部门立案
调查的,在报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。


(2)本基金不存在投资的前十名股票超出基金合同规定的备选库的情况。

(3)其他资产构成
金额单位:人民?#20197;?br /> 序号名称金额
1 存出保证金
29,896.96

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2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 2,649.74
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 32,546.70

(4)报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转债

(5)报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

(6)投资组合报告附注的其他文?#32622;?#36848;部分
由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。

十二、基金的业绩

基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,
但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。

投资有风险,投资人在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。


基金净值表现详见下表:

国投瑞银行业先锋灵活配置混合型证券投资基金历史各时间段净值增长率与同
期业绩比较基准收益?#26102;?#36739;表(截止 2019年 9月 30日)

阶段
净值增长
率①
净值增长
?#26102;?#20934;差

业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
?#26102;?#20934;差

①-③ ②-④

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2018.06.20(基金
合同生效日)至
2018.12.31
-4.57% 0.67% -6.85% 0.80% 2.28% -0.13%
2019.01.01至
2019.06.30
15.63% 0.98% 12.85% 0.76% 2.78% 0.22%
2019.07.01至
2019.09.30
5.35% 0.65% -1.12% 0.51% 6.47% 0.14%
自基金合同生效
日至今
16.25% 0.80% 3.94% 0.74% 12.31% 0.06%

注:1、本基金为混合型基金,其预期风险和预期收益高于债券型基金和货币市场基金,
低于股票型基金。本基金如果投资港股通标的股?#20445;?#38656;承担汇率风险以及境外市场的风险。

本基金业绩比较基准为:沪深 300指数收益率× 40%+恒生指数收益率(使用估值汇?#25910;?#31639;)
×20%+中债综合指数收益率× 40%。


2、本基金对业绩比较基准采用每日再平衡?#21215;?#31639;方法。


十三、费用概览
(一)基金费用的种类
1、与基金运作有关的费用列示


(1)基金管理?#35828;?#31649;理费;
(2)基金托管?#35828;?#25176;管费;
(3)除法律法规、中国证监会另有规定外,《基金合同》生效后与基金相关的
信息披露费用;
(4)《基金合同》生效后与基金相关的会计师?#36873;?#24459;师?#36873;?#35785;讼费或仲裁费;

(5)基金份额持有人大会费用;
(6)基金的证券交易费用;
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国投瑞银行业先锋灵活配置混合型证券投资基金招募说明书摘要(
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(7)基金的银行汇划费用;
(8)基金的账户开户费用、账户维护费用;
(9)因投资港股通标的股票而产生的各项费用;
(10)按照国家有关规定和《基金合同》约定,可以在基金财产中列支的其他
费用。

本基金终止清算时所发生费用,按实际支出额从基金财产总值中扣除。

2、基金费用计提方法、计提标准和支付方式

(1)基金管理?#35828;?#31649;理费
本基金的管理费按前一日基金资产净值的
1.50%年费率计提。管理费?#21215;?#31639;方
法如下:
H=E×1.50 %÷当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计提,逐日累计至每月月末,按月支付,经基金管理人与基金

托管人核对一致后,由基金托管人于次月首日起
5个工作日内从基金财产中一次性
支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休日或不可抗力致使无法按时支付的,支
付日期顺延。


(2)基金托管?#35828;?#25176;管费
本基金的托管费按前一日基金资产净值的
0.25%年费率计提。托管费?#21215;?#31639;方
法如下:
H=E×0.25%÷当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计提,逐日累计至每月月末,按月支付,经基金管理人与基金

托管人核对一致后,由基金托管人于次月首日起
5个工作日内从基金财产中一次性
支取。若遇法定节假日、公休日或不可抗力致使无法按时支付的,支付日期顺延。

上述“
1、与基金运作有关的费用列示”中第(
3)-(
10)项费用,根据有关

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法规及相应协议规定,按费用实际支出金额列入当期费用,由基金托管人从基金财

产中支付。

3、不列入基金费用的项目
下列费用不列入基金费用:

(1)基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基
金财产的损失;
(2)基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用;
(3)《基金合同》生效前的相关费用;
(4)其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项
目。

(二)与基金销售有关的费用
1、本基金的申购费用

(1)申购费率
本基金基金份额的申购费用如下:
申购金额(
M)申购费率
M<100万元
1.50 %
100万元≤M<500万元
1.00 %
500万元≤M 1000元/笔

投资人在一天之内如果有多笔申购,适用费率按单笔分别计算。


(2)本基金申购份额?#21215;?#31639;
本基金申购采用金额申购的方式。申购份额?#21215;?#31639;公式为:
申购费用
=申购金额
×申购费率
÷(1+申购费率)
(注:对于申购金额在
500万元(含)以上的投资人,适用固定金额申购费)
净申购金额
=申购金额-申购费用
申购份额
=净申购金额
÷申购当日的基金份额净值
2、本基金的赎回费用
(1)赎回费率
本基金赎回费率按持有时间?#33729;酰?#20855;体如下:
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持有期(
Y)赎回费率
Y<7日
1.50%
7日≤Y<30日
0.75%
30日≤Y<180日
0.50%
180日≤Y<365日
0.25%
Y≥365日
0%

对于?#20013;?#25345;有基金份额少于
30日的投资人收取的赎回费,将全额计入基金财
产;对?#20013;?#25345;有基金份额长于
30日但少于
3个月的投资人收取的赎回费,将不低于
赎回费总额的
75%计入基金财产;对?#20013;?#25345;有基金份额长于
3个月但少于
6个月的
投资人收取的赎回费,将不低于赎回费总额的
50%计入基金财产;对?#20013;?#25345;有基金
份额长于
6个月的投资人收取的赎回费,将不低于赎回费总额的
25%归入基金财产。

未计入基金财产的部分用于支付登记费和其他必要的?#20013;选?br />

(2)本基金赎回金额?#21215;?#31639;
本基金采用“份额赎回”方式。赎回金额?#21215;?#31639;公式为:
赎回总金额
=赎回份额
.赎回当日基金份额净值
赎回费用
=赎回总金额
.赎回费率
净赎回金额
=赎回总金额
.赎回费用
3、基金管理人可以在基金合同约定的范围内调整费率或收费方式,并最迟应于
新的费率或收费方式实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告。



4、在不违反法律法规?#20197;?#19981;对基金份额持有人权益产生实质性不利影响的情况
下,基金管理人及其他销售机构可以根据市场情况对基金销售费用实行一定的优惠,
并履行必要的报?#36127;托?#24687;披露?#20013;?br />


5、当本基金发生大额申购或赎回情形时,基金管理人可以采用摆动定价机制以
确保基金估值的公平性。具体处理原则与操作规范遵循相关法律法规以及监管部门、
?#26376;?#35268;则的规定。


(三)费用调整
在不对基金份额持有人权益产生实质性不利影响的情况下,基金管理人和基金
托管人协商一?#34385;以?#23653;行?#23454;?#31243;序后,可按照基金发展情况,并根据法律法规规定

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和基金合同约定调整基金管理费率或基金托管费?#23454;认?#20851;费用。


基金管理人必须于新的费率实施日前按照《信息披露办法》的规定在指定媒介
上公告。


(?#27169;?#22522;金税收

本基金运作过程中涉及的各纳税主体,其纳税义务按国家税收法律、法规执行。


十四、对招募说明书更新部分的说明

本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法?#32602;?#20197;下简称《基金法?#32602;?br /> 《公开募集证券投资基金运作管理办法?#32602;?#20197;下简称?#23545;?#20316;办法?#32602;ⅰ?#35777;券投资
基金销售管理方法?#32602;?#20197;下简称?#26029;?#21806;办法?#32602;ⅰ?#20844;开募集证券投资基金信息披
露管理办法?#32602;?#20197;下简称《信息披露办法?#32602;?#21450;其他有关法律法规的要求
,结合本基
金管理人对本基金实施的投资管理活动,对
2019年8月2日刊登的本基金招募说明书
进行了更新,更新的主要内容如下:


1、在“重要提示”部分,更新了招募说明书内容的截止日期及投资组合报告的
截止日期。



2、在“三、基金管理人”部分,更新了基金管理?#35828;?#20449;息。



3、在?#20843;摹?#22522;金托管人”部分,更新了基金托管?#35828;?#20449;息。



4、在“五、相关服务机构”部分,更新了原有代销机构的信息


5、在“八、基金的投资”部分,说明了本基金最近一期投资组合报告的内容。



6、在“九、基金的业绩”部分,说明了基金合同生效以来的投资业绩。



7、在“二十、对基金份额持有?#35828;?#26381;务”部分,更新了客户服务?#34892;?#30340;人工坐
席服务时间。



8、在“二十一、其他应披露事项”部分,更新披?#35835;?#33258;上次招募说明书更新截
止日以来涉及本基金的相关公告以及其他应披露事项。



9、根据
2019年
11月
8日披露的“国投瑞银基金管理有限公司关于修改旗下部
分基金基金合同和托管协议有关条款的公告”?#21215;?#23545;本招募说明书相应内容进行
更新。


上述内容仅为本基金更新招募说明书的摘要,详细资料须以本更新招募说明书

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国投瑞银行业先锋灵活配置混合型证券投资基金招募说明书摘要(
2019年
11月更新)


正文所载的内容为准。欲查询本更新招募说明书详细内容,可登录国投瑞银基金管
理有限公司网站
www.ubssdic.com。


国投瑞银基金管理有限公司
二〇一九年十一月八日

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